投資を始めて、少し知識がついてくると、こんな気持ちが生まれてきます。
「もう少しリスクを取って、大きく増やしてみたい」
その気持ちはよくわかります。でも私は、初心者のうちは王道の投資だけで十分だと思っています。むしろ、それが最も賢明な選択だと考えています。
コアサテライト戦略という考え方
投資の世界に、コアサテライト戦略というものがあります。
資産のほとんどをコアとして、S&P500やオルカンのような長期・分散・低コストの王道インデックス投資に充てる。その上でサテライトとして、少しリスクの高い金融商品にも投資していく、という戦略です。
理屈としては理解できます。でも私は、初心者にはこの戦略は必要ないと思っています。初心者から上級者まで、資産運用としての資金はコア投資だけで十分です。
資産形成で最も大切なのは、続けることだ
なぜコア投資だけでいいのか。
理由はシンプルです。資産形成において最も重要なのは、いかに大きく増やすかではなく、いかに長く続けられるかだからです。
リスクの高い商品に投資すれば、利益も大きくなる可能性があります。でも同時に、損失も大きくなります。そして大きな損失は、メンタルを揺さぶります。
人間には、利益よりも損失を大きく感じてしまう性質があります。プロスペクト理論と呼ばれる考え方です。つまり、同じ10万円でも、得たときの喜びより、失ったときの痛みの方が大きく感じられる。
この状態になると、冷静な判断ができなくなります。そして、不安に耐えられず売却してしまう。いわゆる狼狽売りです。こうなると、投資から離れてしまいます。これが、最も避けたい結末です。
サテライトは、脱落リスクを自ら増やすことになる
コアサテライト戦略のサテライト部分は、言い換えれば「脱落するリスクを自分で用意すること」でもあります。
王道の長期インデックス投資は、歴史的にも再現性が高いと言われています。多くのプロでさえ、長期のインデックス投資に勝てないというデータもあります。それだけ、シンプルで強い手法です。
この航路を守り続けることができれば、資産形成はうまくいく可能性が高い。でも、サテライト投資で大きな損失を出してしまうと、その航路を守れなくなる可能性が出てきます。
だから初心者は、わざわざサテライトを用意する必要はありません。
色々やりたい気持ちは、わかる
投資の知識がついてくると、FX、不動産、暗号資産、個別株など、様々な投資が気になってくることがあります。
その好奇心は悪いことではありません。でも、資産形成のための大切な資金を、まだ経験の浅い段階でリスクの高い商品に投じることは、メリットよりリスクの方が大きいと思っています。
どうしても試してみたいという気持ちがあるなら、方法はあります。でもそれは、資産形成とは切り離して考えるべきです。その話は次の記事で書きます。
王道を守ることが、最強の戦略
シンプルな結論です。
初心者の資産形成は、王道のインデックス投資をコツコツ続けるだけでいい。難しいことは何もありません。
特別な判断をするよりも、同じ航路を守り続けること。これが、長期的に資産を育てていくための、最も再現性の高い方法だと思っています。
関連記事
